David Bowie utilizó una vez sus derechos para vender $ 55 millones en "Bowie Bonds" a Wall Street

2024 Autor: Ethan Spencer | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 09:10

Como sin duda habrá escuchado, el legendario artista David Bowie murió el domingo a la edad de 69 años, después de haber padecido cáncer durante más de un año. Fue un final triste e inesperado para una carrera que se extendió durante décadas y empujó los límites. Durante su vida, David revolucionó los mundos de la música, el estilo, el arte, la sexualidad y … ¿las altas finanzas? ¿Esperar lo? Sí, has leído eso correctamente.

Probablemente sepa lo que significa comprar "acciones" en una empresa. Ahí es cuando compras un porcentaje del capital de la empresa. Comprar un "bono", por otro lado, es algo con lo que muchas personas están menos familiarizadas. En realidad no es tan complicado. Cuando compra un bono, está comprando deuda: básicamente está prestando dinero a cambio de un pago de intereses y una promesa de que el dinero será devuelto.

Parte de la razón por la que estamos menos familiarizados con los bonos es que no es muy fácil para una persona promedio comprar bonos. Realmente no puede comprar bonos de Coca-Cola a través de su cuenta de corretaje en línea. Los bonos se venden principalmente a inversores institucionales. Por ejemplo, si Coca-Cola quisiera recaudar $ 100 millones, iría a un grupo de bancos, fondos de cobertura y firmas de capital privado e intentaría obtener la mayor cantidad de dinero de cada fuente con la tasa de interés más baja.

Y en su mayor parte, cuando escuchamos que los bonos se compran y venden, estamos hablando de grandes corporaciones o gobiernos que recaudan dinero para emprender grandes proyectos (adquirir una compañía rival, construir un estadio, etc.). Este sistema también se llama "financiación de la deuda".

Pero solo porque los emisores de bonos más comunes son las corporaciones y los gobiernos, prácticamente todo y CUALQUIERA puede vender bonos, siempre que tengan un activo para respaldar el préstamo.

" Bowie Bonds" han nacido

A finales de los años 90, David Bowie se convenció de que sus futuros flujos de realeza musical se evaporarían, gracias al aumento de la piratería en línea y los servicios como Napster. Preocupado por perder una valiosa fuente de ingresos, consideró brevemente vender todos los derechos de todo su catálogo de música mientras aún valía la pena. Era similar a la forma en que The Offspring vendió recientemente su catálogo por un pago único de $ 35 millones.

Sin embargo, después de mucha contemplación, Bowie decidió que no podía vender su música amada. Su alma estaba en esta música. Estas canciones fueron sus hijos. Un amigo terminó refiriendo a David a un banquero que estaba familiarizado con acuerdos financieros inusuales, ya que esperaba encontrar una solución alternativa. Este banquero sugirió que Bowie intente recaudar algo de dinero vendiendo bonos.

Bowie no tenía idea de qué era un vínculo en ese momento.

El banquero explicó que Bowie podía "asegurar" sus regalías musicales y vender deuda utilizando el catálogo como garantía. En otras palabras, Bowie tomaría el dinero generado cada año de sus flujos de regalías y los asignaría a un vehículo financiero especialmente diseñado. Estos derechos irían al titular de la fianza y, si por alguna razón Bowie no podía pagar su préstamo en la fecha de vencimiento, perdería los derechos de su catálogo de música.

Con este concepto revolucionario de casarse con el mundo de la música y las finanzas, Bowie y el banquero visitaron a varios bancos y fondos de cobertura para ver si podían conseguir algo. Como resultado, el " Bowie Bonds"fueron muy populares.

Bowie pronto se levantó $ 55 millones de Prudential Financial usando cada canción que escribió antes de 1990 como garantía. El préstamo duraría 10 años y vendría con pagos de intereses anuales de 7.9%.

Después de 10 años, Bowie pagaría el préstamo y recuperaría los pagos de sus regalías sin tener que renunciar a la propiedad de su catálogo.

¿Por qué David haría esto? Porque, lo creas o no, obtener un préstamo de $ 55 millones a una tasa de interés del 7.9% es un dinero relativamente barato. David podría salir y usar esos $ 55 millones para comprar bienes raíces, invertir en un negocio … lo que quiera. El banco también apostó a que podrían obtener un retorno superior al 7.9% de la regalía de David.

Este concepto no solo fue revolucionario, sino que la sincronización de Bowie fue absolutamente perfecta. En 1997, no se entendió el alcance total de la piratería y la transmisión de la música, por lo que los banqueros todavía pensaban que las regalías de la música obtendrían enormes ganancias. Esto en realidad resultó no ser tan cierto. Pero David devolvió el préstamo por completo después de 10 años, por lo que ambas partes terminaron felices. Si David hubiera esperado solo unos años para hacer el mismo trato, no habría podido recaudar una fracción de $ 55 millones y las tasas de interés habrían sido mucho más altas.

Así que, ahí lo tienen! Ahora estoy soñando con un día en que Justin Bieber venda un montón de "Bieber Bonds", luego desperdicia todo el dinero de maneras horriblemente estúpidas y termina con un valor neto de - $ 100 millones 🙂